Le nom inscrit sur votre contrat d'assurance vie n'est presque jamais celui de l'agence ou vous l'avez signe. Cette rubrique présente les compagnies qui portent effectivement les contrats distribues en France.
Distributeur et assureur ne sont pas la même chose
Une banque, un courtier ou un conseiller en gestion de patrimoine distribue un contrat. La compagnie d'assurance le porte : c'est elle qui detient les actifs, calcule le rendement du fonds en euros et devra verser le capital. Un même assureur alimente souvent plusieurs enseignes, sous des noms commerciaux différents.
La consequence est directe. Deux contrats vendus par deux banques concurrentes peuvent reposer sur le même fonds en euros et servir le même taux, tout en affichant des frais très différents. A l'inverse, deux contrats d'une même enseigne peuvent être portes par deux assureurs distincts et servir des taux sans rapport. Le prix depend du distributeur, le rendement du support depend de l'assureur.
Lire la solidite d'une compagnie
Les assureurs europeens publient chaque année leur ratio de solvabilite, qui rapporte leurs fonds propres eligibles au capital de solvabilite requis. Au-dessus de cent pour cent, l'exigence reglementaire est couverte ; les compagnies francaises se situent généralement bien au-dela.
Ce ratio se lit avec precaution : il varie fortement avec les taux d'intérêt et un chiffre eleve ne dit rien de la politique de redistribution aux assures. Un assureur très solide peut choisir de renforcer ses réserves plutot que de servir un bon taux.
Le filet de sécurité
En cas de defaillance d'une compagnie, le fonds de garantie des assurances de personnes indemnise chaque assure a hauteur de soixante-dix mille euros par compagnie, tous contrats confondus. Le plafond s'applique par entreprise d'assurance, pas par contrat : detenir trois contrats chez le même assureur n'ouvre pas trois plafonds.
C'est le seul argument technique en faveur de la détention de plusieurs contrats chez des assureurs différents au-dela de cette somme. Pour la plupart des epargnants, l'arbitrage se joue ailleurs, sur les frais et sur la qualité du fonds en euros.
